Die Qatar Investment Authority und eine Investorengruppe unter Führung von Certares investieren 900 Millionen USD für 50 % der Anteile am Joint Venture; American Express hält die anderen 50 %. Investition schafft zusätzliche Kapazitäten für Produkte, Technologien und Services.Die American Express Company (NYSE: AXP) gab gestern die Unterzeichnung einer Vereinbarung zur Gründung eines Joint Ventures für seine Global Business Travel-Sparte (GBT) bekannt. Im Rahmen der Vereinbarung wird sich American Express das Eigentum an dem Joint Venture mit einer Investorengruppe teilen, die von Certares geführt wird.
In der beabsichtigten Transaktion wird American Express sein operatives Geschäft im Bereich GBT in eine Holdingstruktur überführen. American Express wird nach der Beendigung der Transaktion eine 50 %-ige Beteiligung an dem Joint Venture halten. Im Gegenzug zu einer Investition von 900 Millionen USD in das Joint Venture wird die Investorengruppe die anderen 50 % halten.

Der von Certares gebildeten Investorengruppe gehören Qatar Investment Authority, vertreten durch ihre 100 %-ige Tochtergesellschaft Qatar Holding LLC, von Blackrock und Certares verwaltete Fonds, sowie Macquarie Capital an. Das neue Unternehmen wird nach Abschluss der Transaktion weiterhin unter der Marke “American Express Global Business Travel” am Markt agieren. American Express plant umfassende Vereinbarungen mit dem Joint Venture zu schließen, um fortlaufenden Service und eine enge Abstimmung zugunsten der gemeinsamen Kunden von GBT und anderen Geschäftsbereichen von American Express zu gewährleisten. Dies betrifft etwa den Bereich der Firmenkreditkarten, der die American Express Corporate Card herausgibt sowie Business-to-Business Zahlungslösungen anbietet.

Bill Glenn, vormals President of Global Commercial Services bei American Express, wird President und Chief Executive Officer des Joint Ventures werden. Certares-Gründer Greg O’Hara fungiert als Chairman des Board of Directors des Joint Ventures.

“Das Joint Venture spiegelt durch die neue Struktur mit einer bedeutenden Investorengruppe unser anhaltendes Engagement für das Reisegeschäft wider. So verfügen wir über die Ressourcen, um das Unternehmenswachstum zu fördern und für unsere Firmenkunden einen noch größeren Mehrwert zu bieten”, sagt Kenneth I. Chenault, Chairman und Chief Executive Officer von American Express. “Bill Glenn ist eine erfolgreiche Führungspersönlichkeit, der im Laufe seiner Karriere bei American Express bereits wichtige Geschäftsbereiche geleitet hat. Er pflegt enge Beziehungen im globalen Geschäftskundenbereich und seine Erfahrung macht ihn zu einer idealen Besetzung, um den Wandel eines Unternehmens zu leiten, das sich darauf konzentrieren wird, neue Wachstums-Chancen zu nutzen.”

H.E. Ahmad Al-Sayed, Chief Executive Officer der Qatar Investment Authority kommentiert: “Wir freuen uns, zu den vereinbarten Konditionen dieses Joint Venture mit Ken Chenault und seinem Managementteam gebildet zu haben. Wir sehen in ihnen den renommiertesten und bedeutendsten Branchenpartner. American Express Global Business Travel ist eine global operierendes Unternehmen mit klaren Vorteilen für unser Investment-Portfolio über mehrere Regionen und Branchen. Wir begrüßen unsere neuen Partner und freuen uns auf eine lange und erfolgreiche Zusammenarbeit.”

Das Joint Venture baut auf technologischen Innovationen von GBT auf, die digitale und erstklassige Dienstleistungsangebote, mobile Anwendungen, verbesserte Reporting-Tools und Reiserouten-Management-Lösungen vorantreiben. Hierzu zählt auch die hervorragende Servicequalität, für die American Express bekannt ist. Zusätzlich zu den Reisedienstleistungen bietet GBT Tagungs- und Veranstaltungsmanagement sowie Beratungsleistungen für einige der bekanntesten Unternehmen der Welt an.

Bill Glenn ergänzt: “Unseres Wissens nach ist es in der Tat die größte Einzelinvestition in ein Unternehmen im Bereich Geschäftsreise-Management. Wir glauben, unser Wachstum durch die Finanzierung von bedeutenden Fortschritten in den Bereichen Technologie, Analytik und Servicequalität zu beschleunigen. Dies wird gleichermaßen unseren Lieferanten, Partnern und unserem weltweiten Kundenstamm zugutekommen. Wir wickeln mehr Geschäftsreisen als jeder andere Anbieter in dieser Branche ab. Diese Aktivitäten werden uns in eine bessere Lage versetzen, Reiseeinkäufern zu helfen, Reiseausgaben zu managen und ihre Reisenden zu unterstützen.”

Der Abschluss der Joint Venture Transaktion unterliegt der Erteilung der erforderlichen behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung anderer Abschlussbedingungen. Vorausgesetzt, dass diese Bedingungen erfüllt sind, plant American Express, die Transaktion im zweiten Quartal 2014 abzuschließen. GBT plant, einen erheblichen Teil der Mittelzuflüsse aus dem Abschluss in weiteres Wachstum zu investieren.
GBT hat mehr als 14.000 Mitarbeiter sowie Geschäftseinheiten und Netzwerkpartner in 139 Ländern weltweit. Es bietet ein umfassendes Netzwerk, Servicequalität und ein sehr gutes Verständnis der Kundenbedürfnisse. Das weltweit gemanagte Volumen an Reiseausgaben umfasst 19 Milliarden USD.

Das Reisegeschäft für Privatkunden von American Express, das Kartenmitgliedern und anderen Verbrauchern Reiseleistungen und Services bietet, wird nicht Teil der geplanten Transaktion sein.

Die UBS Investment Bank und Lazard sind die Finanzberater; Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ist der Rechtsberater von American Express bei dieser Transaktion.

Credit Suisse ist der Finanzberater und Dechert LLP ist der Rechtsberater der Investorengruppe Certares bei dieser Transaktion. Rechtsberater bei dieser Transaktion für Qatar Holding LLC ist Linklaters LLP, Ropes & Gray für Blackrock und Willkie Farr & Gallagher LLP für Macquarie Capital.